Aumento nos Juros e Inadimplência das Famílias Alcançam 6% em Agosto

As famílias brasileiras continuam a enfrentar um cenário desafiador com o aumento dos juros, da inadimplência e do endividamento em agosto, conforme as Estatísticas Monetárias e de Crédito divulgadas nesta terça-feira (29) pelo Banco Central (BC). A taxa média de juros do crédito livre para pessoas físicas atingiu 61,7% ao ano, apresentando uma elevação de 1,4 ponto percentual (p.p.) em comparação a julho, e um aumento de 2,9 p.p. em relação ao mesmo mês do ano passado. Dentre as modalidades que mais impactaram esse indicador, destacam-se o cartão de crédito rotativo e o cartão parcelado.

Considerando tanto famílias quanto empresas, a taxa média de juros das operações com recursos livres ficou em 48,5% ao ano em agosto, com um crescimento de 0,8 p.p. no mês e de 2,3 p.p. em um período de 12 meses. No caso específico das empresas, a taxa média de 24,2% apresenta uma queda de 1,0 p.p. em relação ao mês anterior e de 0,7 p.p. em um ano. “Prevaleceu o efeito da variação das taxas (efeito taxa), com destaque para as reduções nas taxas médias de cartão de crédito rotativo (-26,9 p.p.), de capital de giro com prazo inferior a 365 dias (-4,1 p.p.) e de capital de giro com prazo superior a 365 dias (-1,0 p.p.)”, explicou o BC.

Apesar das taxas de juros elevadas, o crédito às famílias continuou a crescer. O saldo das operações livres para pessoas físicas alcançou R$ 2,6 trilhões, com uma expansão de 0,8% no mês e 10,5% em 12 meses. Essa evolução foi impulsionada principalmente pelos financiamentos de veículos, pelo uso do cartão de crédito rotativo e pelo crédito consignado para trabalhadores do setor privado, que representa a maior parte das operações do Crédito do Trabalhador.

No segmento empresarial, a taxa média de juros do crédito livre se fixou em 24,2% ao ano, após uma redução de 1 p.p. em agosto. O saldo dessas operações somou R$ 1,6 trilhão, apresentando uma diminuição de 0,6% no mês e um avanço de 0,5% nos últimos 12 meses. Segundo o Banco Central, esse resultado foi influenciado principalmente pela redução das operações de capital de giro, bem como de desconto de duplicatas e outros recebíveis.

O saldo total da carteira de crédito livre atingiu R$ 4,1 trilhões em agosto, registrando um crescimento de 0,2% no mês e de 6,5% em 12 meses. Os indicadores de crédito mostram que o endividamento das famílias subiu para 49,9% em julho, com um aumento de 0,2 p.p. em relação ao mês anterior e de 1,1 p.p. em um ano. O comprometimento da renda com o pagamento de dívidas se manteve em 28,7%, sem variação mensal, mas 1,4 p.p. acima do registrado um ano atrás.

Paralelamente, a inadimplência da carteira total de crédito do Sistema Financeiro Nacional alcançou 5% em agosto, com um aumento de 0,1 p.p. no mês e de 0,9 p.p. em 12 meses. Entre as famílias, a taxa de inadimplência subiu para 6%, crescendo 0,2 p.p. em relação a julho e 1,1 p.p. na comparação anual. Nas operações com empresas, o indicador se manteve estável em 3,3%.

O saldo das operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional alcançou R$ 7,4 trilhões em agosto, o que representa um crescimento de 0,5% no mês. As operações com famílias cresceram 0,8%, totalizando R$ 4,7 trilhões, enquanto nas empresas houve uma diminuição de 0,1%, alcançando R$ 2,7 trilhões. Em 12 meses, o crédito total acumulou um crescimento de 9,2%, com aumento de 10,5% nas operações destinadas a pessoas físicas e de 7,1% nas operações voltadas a empresas.

Incluindo empréstimos bancários, títulos de dívida e financiamentos externos, o crédito ampliado ao setor não financeiro totalizou R$ 22 trilhões em agosto, o que equivale a 164,9% do Produto Interno Bruto (PIB). Esse saldo cresceu 0,6% no mês e 11,3% em 12 meses. O crédito ampliado às empresas somou R$ 7,3 trilhões, o que representa 54,6% do PIB, com uma expansão de 1,1% em agosto e de 8,7% na comparação anual.

Nos agregados monetários, a base monetária encerrou agosto estável, se comparada ao mês anterior, em R$ 432,6 bilhões. Em relação ao mesmo mês de 2025, apresentou uma retração de 1,4%. As reservas bancárias avançaram 4,5% no mês, enquanto o volume de papel-moeda em circulação diminuiu 0,5%.